Хоча нерухомість, яка використовується в торгівлі чи бізнесі, не є капітальним активом (IRC § 1221; див. Пояснення: §1221, Капітальний актив), земля, яка використовується в бізнесі платника податків і утримується більше одного року, є власністю IRC § 1231 (IRC § 1231(b)(1)).
Розділ 1231 власності є нерухоме або підлягає амортизації комерційне майно, яке утримується більше одного року. Прибуток від продажу майна за розділом 1231 оподатковується за нижчою ставкою податку на приріст капіталу порівняно зі ставкою звичайного доходу. Якщо продане майно утримувалося менше одного року, прибуток 1231 не застосовується.
Основні активи – це матеріальне та, як правило, неліквідне майно, яке підприємство має намір використовувати для отримання доходу та очікує, що його корисність становитиме понад один рік. У балансі капітальні активи представлені як основні засоби (ЗІО). Приклади включають землю, будівлі та обладнання.
Земля класифікується як a довгостроковий актив на балансі підприємства, оскільки зазвичай не очікується, що він буде перетворений на готівку протягом року. Земля вважається активом з найдовшим терміном служби.
будь-який капітальний актив, який утримується більше 1 року і утримується у зв'язку з торгівлею або бізнесом або операцією, укладеною з метою отримання прибутку. Термін «збиток згідно з розділом 1231» означає будь-який визнаний збиток від продажу, обміну чи перетворення, описаних у підпункті (A).
Форма 4797 використовується для звітування про прибутки, отримані від продажу або обміну ділової власності, включно з власністю, яка використовується для отримання доходу від оренди, і майно, що використовується для промислових, сільськогосподарських або видобувних ресурсів.
